| [ 使用時機 ] |
| 1.預期股市即將上漲，確認波段走勢但卻無法掌握主流股時。 |
| 2.股市處於下跌段，但因法令因素而無法放空個股。 |
| 3.預期股市即將上漲，而選擇屬攻擊型的個股，並利用指數期貨來放大其β值，以達高槓桿效果。 |
| [ 使用方式 ] |
| 1.利用期貨放空某檔個股 |
| 利用權值計算機找出與指數成份接近的組合，並將欲放空的標的納入投資組合中來計算所需的期貨口數。於是在實際操作中，買進除了放空標的外的投資組合，並同時放空期指，如此複製便產生了放空某檔個股的投資組合。
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| 2.放大投資組合槓桿 |
| 利用期貨的高槓桿性質，而依下式買進/賣出指數期貨使投資組合槓桿加大。 |
| 買/賣指數期貨數量（口）＝(βT-β) * 現貨市值/(期貨指數*每點價值) |
| 其中 β 為原投資組合系統風險係數，βT為目標係數，為依需要可調至任何數字。設定較原 β 值大的βT
數字，使投資組合因期貨的高槓桿而使投資組合的槓桿拉大。而若將βT值設定為負值，則其效果與融券效果相類似。而βT值若設為0，則為β避險。
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