【國票觀點】

今日盤勢及未來走勢：(急跌洗盡浮額，柳暗花明或在眼前，留意ODM族群)

聯準會利率決策按兵不動，惟多一位官員主張升息一碼，顯示內部對通膨壓力升高，拖累美股四大指數全數收跌，幅度介於-5.33% 至 -1.52%，台積電ADR下跌4.5%，然台指期夜盤下跌683點，另美科技巨擘財報略不如市場預期，恐影響今日台股早盤開低，盤中權值股或有買盤進駐，挹注跌幅收斂。

短線看法：台股連續兩日大幅修正，短線乖離明顯擴大，所幸週三指數跌破四萬點後低接買盤隨即進場，帶動終場重返整數關卡並守住半年線。後續若台股融資餘額下降、外資賣壓收斂，加上美國科技巨擘重申AI投資與算力需求不減，估計台股短底有望逐步浮現，當前可留意營收能見度高、下半年訂單明確的AI族群。

操作建議：近期外資報告持續看好AI伺服器需求，且成長動能正由GPU擴散至ASIC、CPU及網通設備，隨多款新平台自2026年下半年陸續放量，相關ODM廠營收動能與產品組合可望持續改善，考量當前股價相對大盤強勢，加上下半年展望佳，當前位階可採分批布局方式因應。

重點產業與族群：

伺服器ODM - 3231緯創、4938和碩、6669緯穎

觀點：雲端業者持續擴大AI基建投資，新一代GPU與ASIC伺服器接連進入量產，帶動機櫃規格升級與出貨規模擴張，ODM廠營運動能可望延續。