第2檔雙掛牌國際債券接力於7月22日掛牌上櫃

摩根士丹利金融公司(Morgan Stanley Finance LLC)於 7 月 22 日發行由我國承銷商與境外金融機構合作銷售之雙掛牌國際債券，並同時於櫃買中心(Taipei Exchange)及泛歐都柏林交易所(Euronext Dublin Global Exchange Market)掛牌交易，為櫃買中心於 115 年 3 月 31 日推出新版雙掛牌國際債券制度以來，繼 7 月 6 日巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)發行首檔後，國際債券由境內外金融機構合作銷售案例再添一樁，發行市場熱度持續加溫。

摩根士丹利金融公司長期以來積極參與我國資本市場，已來台發行 77 檔國際債券，發行金額共計 48.78 億美元。本次發行金額為 0.8 億美元，發行期間為 10 年期，採固定利率 5.40%計息，發行人取具 S&P 信用評等 A-，並由母公司摩根士丹利(Morgan Stanley)提供全額保證，屬於符合國內專業投資機構投資需求之標的，由具我國國際債券承銷商資格之永豐金證券擔任主辦承銷商，與陽信商銀共同承銷，並與境外金融機構摩根士丹利團隊合作，分別銷售予我國專業投資機構及其境外客戶，再以發行總額同時向櫃買中心及泛歐都柏林交易所申請掛牌交易，提供國內投資人參與投資國際金融市場之管道。

櫃買中心指出，國際債券係外幣計價且可於全球債券市場流通，採用雙掛牌或多邊掛牌機制，除提高發行人及債券之市場能見度，亦可提供國內外市場參與者多元交易管道，進而擴大投資人基礎與提升流動性。相較於今年 3 月前發行之國際債券須全數於國內承銷，4 月起可採雙掛牌新制，債券透過我國承銷商與境外金融機構合作銷售，有利發行人同時於海內外募足所需金額，故雙掛牌國際債券新制頗受市場歡迎。

櫃買中心表示，本次債券發行案為新制雙掛牌國際債券制度推出以來，在同一個月內促成之第二個發行案例，顯示此制度有助於促進我國證券承銷商與境外金融機構建立新的合作模式。

此外，櫃買中心為鼓勵發行人及承銷商善用此新制度，亦推出獎勵措施，除發行人得以實質降低發行成本外，承銷商亦能獲得獎勵，獎勵方案詳細內容，請參考櫃買中心官網(https://www.tpex.org.tw/zh-tw/announce/law/reviseddetail.html?content_file=MTE1MDA1NzEzNzEuaHRtbA%3D%3D&content_number=MTE1MDA1NzEzNzE%3D)。