【國票觀點】

今日盤勢及未來走勢：(台股有望重新收復月線，可留意大電流族群)

美伊衝突再度升溫，市場重新擔憂通膨壓力，追價意願明顯降低，美股四大指數呈漲跌互見，幅度介於-1.09% 至 +2.23%，台指期夜盤上漲164點，預期在美科技股率先領軍反彈帶動下，台股有望於平盤之上開出，盤中低接買盤逐步進駐，挹注指數收復月線之上。

短線看法：研究機構 SemiAnalysis 近日再度發布 AI 利空報告，使台股短線陷入修正，所幸台積電將於下週四召開法說，市場除預期第二季業績優於預期外，也關注第三季在多家大客戶新品拉貨帶動下，全年營收成長是否有望再度上修。因此，現階段不宜過度悲觀看待 AI 前景，若近期 AI 各族群指標股隨市場情緒修正，反而可把握分批布局機會。

操作建議：把握此時AI龍頭股介入良機。近日電源龍頭台達電傳出將啟動第二波漲價，估計漲幅約5%–20%，顯示在 AI 需求強勁與上游原料成本墊高的雙重推動下，電源供應鏈漲價趨勢已逐步成形，預期後續供應鏈大廠有望同步跟進，相關個股可把握當前股價適度修正布局良機。

重點產業與族群：

大電流 – 2308台達電、3211順達、7788松川精密

觀點：AI基建需求快速擴張，加上上游原料缺料漲價，推動台達電電源產品報價有望走升，不僅支撐毛利率表現，亦有望帶動漲價效應擴散至相關電源供應鏈，相關個股可留意切入機會。