【昨日盤勢】：
聯準會主席鮑爾7月1日於葡萄牙舉行的銀行論壇上回應表示，川普的關稅政策預計將推升美國通貨膨脹率。這一情勢使得聯準會在制定貨幣政策時更為謹慎，短期內降息的可能性降低，市場對此的反應也導致指數波動加劇。影響台股早盤震盪，但指數開低走高，收盤再度站上各均線。權值股方面：台積電收平盤、鴻海上漲1.56%、聯發科上漲1.56%、廣達上漲0.35%、台達電上漲0.35%。盤面熱門強勢股，熒茂、西勝、大量、泓格，必應、寶成、東哥遊艇、智通*等漲停；展達、信紘科、綠界科技*、兆聯實業、華景電、安國、尖點、五福、聚陽、神盾等漲幅在5%以上。盤面弱勢股，迎廣、台揚、意藍、星通、中探針、飛捷、康普、毅嘉、台燿、志信、華擎、鑫科等跌幅在3%以上。終場加權指數上漲24.02點，以22577.74點作收，成交量為2976.02億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲0.06%、傳產上漲0.52%、金融下跌0.29%。在次族群部份，以運動休閒、油電燃氣、塑膠表現較佳，分別上漲2.59%、2.01%、1.51%。
【資金動向】：
三大法人合計買超59.27億元。其中外資買超61億元，投信賣超13.16億元，自營商買超11.43億元。外資買超前五大為日月光投控、彰銀、中信金、兆豐金、啟碁；賣超前五大為凱基金、三芳、仁寶、元大金、寶成。投信買超前五大為寶成、仁寶、元大金、第一金、日電貿；賣超前五大為日月光投控、兆豐金、啟碁、彰銀、中信金。資券變化方面，融資增1.55億元，融資餘額為2253.16億元，融券增0.03萬張，融券餘額為22.42萬張。外資台指期部位，空單增加2418口，淨空單部位54946口。借券賣出金額為128.19億元。類股成交比重：電子79.36%、傳產14.67%、金融5.98%。
【今日盤勢分析】：
美國總統川普2日宣布，美國與越南達成貿易協議，將對來自越南輸美商品加徵20%關稅，透過轉運從越南出口至美國的商品則課徵40%關稅，但低於今年4月9日公布的稅率46%；越南則全面開放市場。第二個貿易協議談判結果出爐，關稅稅率將對後續談判國家產生定錨影響。此外，新台幣兌美元匯率2日升勢再起，再現 28 字頭，終場在央行調節下，驚險收復 29 元關卡，以 29.019 元作收；台幣強勢有助於指數向上攻堅，但仍需留意對出口型企業造成財報匯損的壓力。綜合上述，預估短線上台股仍是高檔震盪盤堅。台股後市分析如下：
第一、根據TrendForce最新研究，北美大型CSP目前仍是AI server市場需求擴張主力，加上tier-2資料中心和中東、歐洲等主權雲專案挹注，需求穩健。在北美CSP與OEM客戶需求驅動下，預估今年AI server出貨量將維持雙位數成長，但因中國大陸市場受地緣政治、美國出口禁令影響，TrendForce微幅下修今年全球AI server出貨量至年增24.3%。
第二、星際之門計畫合作夥伴甲骨文（Oracle）拿下價值300億美元的雲端運算大單，由於金額逼近資料中心事業營收的三倍，雲端商機大爆發，不但帶動甲骨文股價，相關台鏈股價也有望受惠。
第三、台股技術面，週三加權指數收量縮帶下影線紅K，指數再度站上各均線，技術指標KD與RSI維持向上，MACD維持紅柱體，目前技術面仍是多頭控盤。OTC指數呈現量縮紅K，收盤站上5日線。
第四、盤面資金聚焦設備股、電子支付、製鞋等族群表現較強，包括信紘科、大量、智通*、綠界科技*、寶成、百和等表現強勢。
【投資策略】：
美國參議院週二通過大而美法案，晶片投資抵減升至35%，對台積電有利；美財政部長貝森特表示9月前會降息；馬斯克旗下AI新創公司百億美元資金到位；台幣升值熱錢持續推升股市，眾利多因素對台股有利。惟外資避險空單仍逾5萬口，台幣匯率強升仍會將影響財報，預估台股維持高檔震盪盤堅，緩步往2萬3關卡邁進。選股方向維持以流動性佳的中大型權值股為主，技術面轉強及有業績題材的個股為輔，推薦族群聚焦：AI概念股、機器人、科技材料升級或替代概念、生技、台幣升值概念股、重電及能源等。
|