【國票觀點】

今日盤勢及未來走勢：(台股三萬二千點之上震盪，伺服器ODM宜抱股過年)

市場靜待本週經濟數據報告公布，所幸AI泡沫論再次消弭，美股四大指數維繫樂觀氛圍全數收漲，幅度介於 +0.04% 至 +1.42%，台積電ADR上漲1.88%，台指期夜盤上漲262點，估今日台股開高震盪，盤中在科技股發力帶動下，指數有望向新高靠攏。

短線看法：黃仁勳上週五受訪表示，看好這波AI建設至少還能跑7到8年，算力需求只會越來越高，因此龐大資本支出既合理也必要，此言論有效淡化市場對AI泡沫的擔憂，美科技股回神，台股強勢上攻，預期在此氛圍帶動下，有助指數於封關日前收穩於32000點之上。

操作建議：美國四大CSP近期法說持續上修資本支出金額，2026年資本支出將年增六成至6,500億美元，優於先前年增三成的預估，此趨勢有助AI供應鏈持續成為盤面要角，惟考量年關將近，宜聚焦基期較低的伺服器ODM族群，把握近日股價緩步回升的布局時機。

重點產業與族群：

伺服器ODM – 2317鴻海、2382廣達、3231緯創

觀點：四大CSP上修資本支出，AI進入實質擴張，此外黃仁勳再次聲明最大瓶頸還是算力不足，若想把服務規模拉開，就必須持續加碼投資運算資源，因此相關業者營運有望持續受惠。