【昨日盤勢】：

AWS第二季財報亮眼、台灣AI科技股(聯發科、創意、光寶科)法說報佳音，加上川普假日TACO取消軍事打擊伊朗，台股昨日延續上週五反彈，加權指數站上10日均線，盤面超過百檔漲停，惟成交量明顯不足，甚至低於5日均量，投資人追價意願薄弱。週一台積電犧牲小我，成就AI族群全面點火(如ASIC、PCB、ABF、記憶體、散熱等)，另外，輝達資深副總裁近期宣告，共同封裝光學 (CPO) 將步入量產，CPO概念股多檔剽悍漲停。傳產方面，生技股及部分鋼鐵亦表現不惶多讓。權值股方面，台積電下跌2.27%、鴻海上漲1.00%、聯發科上漲9.99%、廣達上漲1.72%，台達電下跌3.66%。盤面強勢股，聯發科、日月光投控、創意、信驊、華邦電、川湖、國巨*、金像電、欣興、旺矽、緯穎、藥華藥等共108檔漲停；盤面弱勢股，僅竣邦-KY一檔跌停；豐達科、致茂、和泰車、零壹等跌幅5%以上。終場台灣加權指數上漲266.66點，以43386.41點作收，成交量8445.31億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲0.72%、傳產上漲1.09%、金融下跌0.94%。在次族群部份，以生醫、機電、玻璃表現較佳，分別上漲5.99%、4.46%、3.66%。

【資金動向】：

三大法人合計賣超165.2億元。其中外資賣超191.91億元，投信買超233.25億元，自營商賣超206.53億元。外資買超前五大為華邦電、緯創、長榮航、南亞科、英業達；賣超前五大為聯電、南亞、臺企銀、力積電、台泥。投信買超前五大為聯電、南亞、凱基金、緯創、華南金；賣超前五大為大成鋼、長榮航、頎邦、日電貿、金居。資券變化方面，融資增72.93億元，融資餘額為5147.55億元，融券減0.3萬張，融券餘額為18.53萬張。外資台指期部位，空單增加7523口，淨空單部位90038口，借券賣出金額242.05億元。成交比重：電子87.40%、傳產8.92%、金融3.68%。

【今日盤勢分析】：

美國7月ISM製造業採購經理人指數升至55.6，製造業加速擴張。川普取消對伊朗攻擊計畫，帶動國際油價重挫，有助市場風險偏好回升。財報面: Palantir 第二季營收達19.4億美元，較去年同期成長93%，每股盈餘為0.41 美元，高於市場預期0.34美元，盤後股價大漲14%。週一美股四大指數齊揚，台積電ADR上漲0.46%。台股後市分析如下：

第一、證交所3日修正公布注意及處置規定，自8/10起實施。修正三大項，包括一、調整處置期間：第一次及再次遭發布處置之有價證券，處置期間縮短為五個營業日。當沖交易占比過高（逾60%）者，處置期間調整為7個營業日。二、調整撮合時間：一律調整為2分鐘撮合一次。三、放寬千元以上高價股收盤價起訖價差標準，降低高價股頻繁觸及警示門檻狀況。

第二、中經院公布7月台灣製造業採購經理人指數（PMI）升至61.5，連續十個月擴張；非製造業經理人指數（NMI）則由59.9降至57.3。出口熱絡帶動製造業維持樂觀，但7月台股波動較大，可能使部分內需消費轉趨審慎。

第三、技術面觀察，週一加權指數量縮續反彈走揚，技術指標KD、RSI向上，MACD綠柱體縮小，目前台股站上短期均線(5、10日)，但上方月線仍下彎形成反壓，指數在月線至季線位置將面臨較大的解套賣壓，需靠量能提升作進一步攻擊。短期加權指數若以時間整理化解套牢賣壓，靜待月線重新翻揚，將是較健康走勢。

第四、盤面眾多AI股全面齊揚，如ASIC、PCB、ABF、記憶體、散熱、CPO等；生技股亦為重要配角，個股包括聯發科、台燿、欣興、華邦電、奇鋐、聯亞、藥華藥等表現強勢。

【投資策略】：

企業投資帶動美國經濟穩健擴張，本周將公布多項就業與PMI數據預期穩定增長，搭配油價回落、及大盤籌碼清洗，有助科技股後勢評價回歸合理區間。隨美台重量級科技股財報與法說陸續招開，AI發展貢獻科技股財報普遍亮眼；惟台股技術面短線仍面臨層層套牢賣壓與季線44100反壓，加上外資期貨空單逾9萬口，指數仍有待整理。操作上建議「維持良性資金水位、逢低布局、反彈汰弱留強」，選股以流動性佳的中大型AI權值股為主。長線追蹤族群：台積電及先進製程/封裝、載板與PCB、電源管理相關、機箱滑軌、機器人概念、特用化學及自行車等族群。