臺灣指數公司「臺灣價值高息指數」即時指數於2月26日上線,表彰符合關鍵財務指標股票之股息導向投資組合績效表現。(系列指數2/5)
臺灣指數公司新編「臺灣指數公司特選臺灣價值高息指數」(簡稱「臺灣價值高息指數」),自2024年2月26日(星期一)起委請臺灣證券交易所每5秒計算及傳輸發布一次盤中即時指數。
「臺灣價值高息指數」以臺灣上市上櫃股票為母體,自發行市值前300大股票中,參考巴菲特價值投資哲學,融合多項企業基本面指標,篩選能持續為股東創造現金流、基本面穩固、盈利能力佳和具持續增長潛力之公司,綜合考量自由現金流量收益率、股利率及益本比擇優選取50檔股票;成分股以股利率加權,表彰符合關鍵財務指標股票之股息導向投資組合績效表現。
「臺灣價值高息指數」於每年5、11月進行成分股定期審核,臺灣指數公司利用歷史資料模擬指數編製規則進行指數回溯(如附表一),2007年5月~2024年1月累積報酬率為720.27%及殖利率為14.53%,表現優於加權報酬指數(320.02%、4.65%)與臺灣全市場報酬指數(323.05%、4.72%)。依最近一期審核結果,前十大成分股依股票代號排序分別為聯電、群光、漢唐、聯發科、長榮、神基、鈊象、中美晶、新普及瑞儀(如附表二)。
價值投資(Valueinvesting)主要為買進並長期持有價值被低估的公司股票,預期股價長期會反映其公司的內在價值,故若能於公司價值被市場低估時買進並長期持有,可望獲取資本利得。「臺灣價值高息指數」篩選具價值投資潛力且具有高股息特性的個股,期未來可藉由指數金融商品發行,提供投資人便利參與價值投資的新選項。
附表一:臺灣價值高息報酬指數、加權報酬指數與臺灣全市場報酬指數之績效表現比較
項目\指數
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臺灣價值高息報酬指數(IX0208)
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加權報酬指數
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臺灣全市場報酬指數
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累積報酬率(%)
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720.27%
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320.02%
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323.05%
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年化報酬率(%)
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13.43%
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8.97%
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9.02%
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年化標準差(%)
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18.32%
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18.21%
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18.76%
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夏普比率(%)
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79.52%
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57.36%
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56.47%
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2023年殖利率(%)
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14.53%
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4.65%
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4.72%
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資料來源為臺灣證券交易所、櫃買中心、臺灣指數公司,計算期間為2007年5月至2024年1月,臺灣指數公司整理。
累積報酬率=(期末報酬指數/期初報酬指數)-1
歷史資料模擬投資組合之結果,不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效。
附表二:「臺灣價值高息報酬指數」前十大成分股名單(按股票代號排序)
股票代號
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股票名稱
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產業分類
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2303
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聯電
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半導體
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2385
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群光
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電子零組件
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2404
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漢唐
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其他電子
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2454
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聯發科
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半導體
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2603
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長榮
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運輸類
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3005
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神基
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電腦及週邊設備
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3293
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鈊象
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OTC文化創意
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5483
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中美晶
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OTC半導體
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6121
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新普
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OTC電腦及週邊設備
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6176
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瑞儀
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光電
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資料來源為臺灣指數公司,計算資料為2024年1月31日結果。
指數前十檔成分股係依指數編製規則設算,非為推介目的。 |